Levern vs vs neisplaćeni slobodan novčani tok

Besplatni novčani tok daje čvrst pokazatelj iznosa novca koji je tvrtka ostavila za raspodjelu među dioničarima i vlasnicima obveznica. Besplatni novčani tok općenito se izračunava zbrajanjem novčanih tokova iz poslovnih aktivnosti u novčane tokove iz investicijskih aktivnosti. Dva su oblika slobodnog novčanog toka koja se raspravlja u ovom članku; ograničeni slobodni novčani tijek i neispunjeni slobodni novčani tokovi. Važno je razumjeti razliku između to dvoje jer će se na taj način stvoriti jasna slika koji izvori tvrtka koristi za prikupljanje sredstava. Razumijevanje njihove razlike može također pomoći u procjeni izvještaja o novčanom toku poduzeća i aktivnosti poduzeća, financiranja i ulaganja.

Osigurani slobodan novčani tok

Osigurani slobodni novčani tok odnosi se na iznos sredstava koji je ostao nakon isplate duga i kamata na dug. Za tvrtku je važno odrediti svoj ograničeni novčani tok jer, to je iznos preostalog novca za isplatu dividendi, a ekspanzija planira dobiti više duga i uložiti u rast. Osigurani slobodni novčani tok izračunava se kao;

Oslobođeni slobodni novčani tijek = Nepovrađeni slobodni novčani tok - kamate - otplate glavnice.

Banke i financijske institucije pomno nadziru ograničeni slobodni novčani tok jer je to pokazatelj sposobnosti poduzeća da ostane u financijskoj vezi nakon ispunjavanja svojih preuzetih obveza. Uspostavljeni novčani tijek pomaže razlikovati poduzeća koja su ekonomski ispravna i poduzeća koja jedva ispunjavaju svoje dužničke obveze (pokazatelj visokog rizika od neuspjeha).

Neisplaćeni besplatni novčani tok

Neisplaćeni besplatni novčani tok odnosi se na iznos sredstava koje tvrtka ima prije plaćanja kamata i drugih obveza. Neisplaćeni novčani tijek prikazan je u financijskim izvještajima tvrtke i predstavlja iznos sredstava koja su dostupna za plaćanje za druge operacije prije nego što se ispune dužničke obveze. Nepovraćeni slobodni novčani tok izračunava se kao;

Neisplaćeni slobodni novčani tok = EBITDA - Capex - Obrtna sredstva - Porez.

Neisplaćeni novčani tok ne daje realnu sliku financijske situacije tvrtke jer ne prikazuje dužničke obveze tvrtke, već umjesto toga prikazuje ukupni iznos novca koji ostaje za operativne aktivnosti. Tvrtke s visokim utjecajem (imaju velike iznose duga) općenito izvještavaju o svom neisplaćenom slobodnom novčanom toku; međutim, ulagači, financijske institucije i dionici trebaju posvetiti više pozornosti slobodnom novčanom toku tvrtke jer to pokazuje razinu duga koja pruža snažne pokazatelje rizika od bankrota.

Levern vs vs neisplaćeni slobodan novčani tok

Slobodni novčani tok s ograničenim i nenaplaćenim tokovima su pojmovi koji proizlaze iz izraza slobodan novčani tok. Osigurani slobodni novčani tok prikazuje iznos preostalih sredstava nakon što se dug plati i kamate na dug. Neisplaćeni novčani tok je iznos preostalog novca prije plaćanja kamate. Osigurani slobodni novčani tok konkretniji je broj koji se koristi pri ocjenjivanju poduzeća jer su razine duga važne za razumijevanje rizika tvrtke od bankrota. Što je manji jaz koji tvrtka ima između podmirenog i nenaplaćenog novčanog toka, manji je iznos sredstava koje je tvrtka ostavila da nije potreban za ispunjavanje preuzetih obveza. Stoga bi manji jaz mogao značiti da je tvrtka u financijskom riziku i mora poduzeti korake za povećanje prihoda ili zaključivanje razine duga.

Sažetak:

Razlika između slobodnog i neovisnog novčanog toka

• Osigurani slobodni novčani tok odnosi se na iznos sredstava koji je ostao nakon isplate duga i kamata na dug. Izračunava se kao; Oslobođeni slobodni novčani tijek = nepovrađeni slobodni novčani tok - kamate - otplate glavnice.

• Nepovrađeni slobodni novčani tok odnosi se na iznos sredstava koje društvo ima prije plaćanja kamata i drugih obveza. Izračunava se kao; Neisplaćeni slobodni novčani tok = EBITDA - Capex - Obrtna sredstva - Porez.

• Osigurani slobodni novčani tok konkretniji je broj koji se koristi pri ocjenjivanju poduzeća jer su razine duga važne za razumijevanje rizika tvrtke od bankrota.